Qu’est-ce qu’un volume profile ?

Un volume profile montre combien s'est échangé à chaque prix sur une période, dessiné comme un histogramme horizontal contre l'axe des prix plutôt que le long du temps. Là où un graphique en bougies dit quand les choses se sont produites, un profil dit où : les prix que le marché a acceptés et beaucoup échangés, et ceux qu'il a traversés rapidement.

À quoi cela ressemble sur le graphique

Sur la heatmap BTCUSDT d'une heure ci-dessus, le profil occupe le bord gauche : une barre par ligne de prix, aussi longue que le volume échangé à ce prix dans la journée, séparée entre la vente sur le bid et l'achat sur l'ask. L'étiquette en bas indique ce qu'il couvre — VP 1d · 00:00–07:20 UTC, la séance jusque-là. Deux étiquettes à droite marquent ses niveaux clés : le point of control (POC) vers 77,764, le prix le plus actif, et la value area low (VAL) à 77,492, le bord inférieur de la bande qui contient l'essentiel du volume du jour. Les barres dans la value area sont en couleur ; en dehors, en gris.

Comment les traders le lisent

• Le POC est le prix sur lequel le marché s'est le plus accordé. Quand le prix s'en éloigne puis revient, il ralentit ou se retourne souvent là.
• La value area est l'endroit où l'essentiel des affaires s'est fait. À l'intérieur, c'est l'équilibre ; la quitter et tenir dehors indique que le marché cherche un nouveau prix.
• Lignes épaisses et creux fins. Les prix à fort volume retiennent souvent le prix quand il revient ; les creux à faible volume entre eux ont été traversés vite et peuvent l'être encore.
• Bid contre ask dans une ligne montre quel côté était l'agresseur à ce prix.

Sur TapeHawk

L'indicateur Volume Profile trace le profil de la séance — un jour par défaut, ou un bloc de 4 ou 8 heures, une semaine ou un mois, dans le fuseau horaire choisi — avec son POC, ses value area high et low, et en option des bandes de nœuds à fort et faible volume. Il peut aussi tracer un profil par séance, prolonger vers la droite les niveaux jamais retouchés d'une séance terminée, et montrer comment le POC et la value area ont évolué bougie après bougie. Il est construit à partir de l'order flow enregistré : il est disponible sur les symboles que TapeHawk enregistre et remonte 30 jours.