ボリュームプロファイルとは？

ボリュームプロファイル（volume profile）は、ある期間に各価格でどれだけ取引されたかを、時間軸ではなく価格軸に沿った横向きのヒストグラムで示すものです。ローソク足チャートが「いつ」起きたかを示すのに対し、プロファイルは「どこで」起きたかを示します。市場が受け入れて大きく取引した価格と、素早く通り過ぎた価格がわかります。

チャートではどう見えるか

上の1時間のBTCUSDTのheatmapでは、プロファイルが左端に表示されています。価格行ごとに1本のバーがあり、その日にその価格で取引された出来高の長さで、bidでの売りとaskでの買いに分けて描かれます。下部のラベルが対象期間を示しており、VP 1d · 00:00–07:20 UTC、つまりその時点までのセッションです。右側の2つのラベルが主要な水準を示します。最も取引の多い価格であるPOC（point of control）が77,764付近、その日の出来高の大部分を含む帯の下端であるVAL（value area low）が77,492です。value area内のバーは色付き、外側はグレーです。

トレーダーはどう読むか

• POCは市場が最も合意した価格です。価格が離れてから戻ってくると、そこで減速したり反転したりしやすくなります。
• value areaは取引の大部分が行われた場所です。その内側は均衡、外に出て留まるなら、市場が新しい価格を探していることを示します。
• 厚い行と薄い隙間。 出来高の多い価格は戻ってきた価格を支えやすく、その間の出来高の少ない隙間は一度速く通過された場所で、再び速く通過されやすい場所です。
• 行の中のbidとaskの比率は、その価格でどちらが仕掛けた側だったかを示します。

TapeHawkでは

Volume Profileインジケーターはセッションのプロファイルを描きます。既定は1日で、4時間・8時間ブロック、1週間、1か月も選べ、タイムゾーンも指定できます。POC、value area high・low、オプションで高出来高・低出来高ノードの帯も表示します。セッションごとにプロファイルを描く、終了したセッションの未到達の水準を右へ延ばす、POCとvalue areaが足ごとにどう動いたかを示す、といった表示も可能です。保存されたorder flowから作られるため、TapeHawkが記録している銘柄で利用でき、30日前まで遡れます。