order flow を学ぶ
order flow 用語集
order flowチャートで必ず出会う用語を、delta、footprint、absorptionからVWAP、ストップ狩り、見せ玉まで、実際のTapeHawkのチャートとともに解説します。
order flowを読む
order flow
order flow とは、あらゆる値動きの背後にある約定と待機中の注文の流れで、誰がどこで相場を動かしているかを読むためのものです。
footprint
footprint チャートは各ローソク足を価格ごとに分解し、各価格での約定量と、買い手と売り手のどちらが仕掛けたかを示します。
delta
delta とは、1 本の足、1 つの価格、または一定の時間における成行買いの出来高から成行売りの出来高を引いた値です。
CVD
CVD は delta の累計です。成行買いから成行売りを引いた値を、約定ごとに時間を追って足し合わせたものです。
アグレッサー
アグレッサーとは、取引でスプレッドを越えた側で、受け身の指値注文に対してofferを払う買い手やbidを叩く売り手のことです。
インバランス
インバランスとは、積極的な買いまたは売りが反対側の何倍にもなった価格で、footprint上で斜めに比較します。
スタックド・インバランス
スタックド・インバランスとは、連続する複数の価格がすべて同じ方向にインバランスしている状態で、一方が価格の一区間で相手を圧倒したことを示します。
absorption
absorption とは、大きな出来高を伴う成行の買いや売りが、反対側の指値注文にすべて吸収されて価格を動かせない状態です。
sweep
sweep とは、ひとつの成行注文が板の複数の価格帯を一気に約定し、行く手にある数量をすべて取っていく動きです。
大口約定
大口約定とは、小口注文の流れの末尾ではなく、1人の参加者の判断といえるほど大きな1回の約定です。
テープリーディング
テープリーディングとは、ローソク足のような要約ではなく、各約定の価格、サイズ、アグレッサー側という取引そのものを読むことです。
相対出来高（RVOL）
相対出来高とは、ある足の出来高をそれ以前の足の普段の出来高の倍数で表したもので、1.0が通常、2.0なら2倍の活発さです。
プロファイルと価格帯
POC
point of control とは、1 本の足、1 セッション、または選んだ範囲の中で最も出来高が多かった価格です。
ボリュームプロファイル
ボリュームプロファイルは、セッション中に各価格でどれだけ取引されたかを示す横向きのヒストグラムで、市場が受け入れた価格と通過した価格がわかります。
バリューエリア
バリューエリアとは、POCの周りで取引量の大部分、慣例では70%を含む価格帯です。
HVNとLVN
ボリュームノードはvolume profileの山と谷で、出来高が積み上がった価格（HVN）と、ほとんど取引されずに通過した価格（LVN）です。
TPO (Market Profile)
TPO（time price opportunity）は、セッションの各期間に取引された価格に文字を付け、時間によってセッションの形を描きます。
VWAP
VWAPとは、起点（通常は一日の始まり）から支払われた平均価格で、各価格をそこで取引された出来高で加重したものです。
板と流動性
heatmap
流動性 heatmap は板を時間とともに描きます。縦軸が価格、横軸が時間で、各セルはその価格に置かれていた数量で色分けされます。
DOM
DOM（板情報）とは、現在価格の周辺で各価格に置かれている買い注文と売り注文をリアルタイムで一覧にしたものです。
流動性
流動性とは、板に置かれていつでも取引できるサイズで、各価格で誰かに取られるのを待つ指値注文のことです。
板の厚み
板の厚みとは、最良のbidとaskの先に板にどれだけのサイズが待っているかで、市場の上下の各価格にある指値注文の量です。
ビッド・アスク・スプレッド
ビッド・アスク・スプレッドとは、最も高い買い値と最も低い売り値の差で、すぐに取引するためのコストです。
板の偏り
板の偏りとは、現在値付近のbidとaskに置かれたサイズを比べたもので、待機する需要と待機する供給の比較です。
引き揚げられた流動性
引き揚げられた流動性とは、約定せずに板から消えた待機サイズで、多くは価格が近づいたときに取り消された壁です。
見せ玉
見せ玉とは、約定させるつもりのない大口注文を出して、ある価格に需要や供給があるように見せ、約定する前に取り消す行為です。
アイスバーグ注文
アイスバーグ注文とは、板にごく一部だけを見せ、その部分が約定するたびに同じ価格で補充する大きな指値注文です。