VWAP（出来高加重平均価格）とは？

VWAP（出来高加重平均価格）とは、ある起点から支払われた平均価格で、各価格をその価格で取引された出来高の分だけ重く数えたものです。出来高の多いローソク足はラインをその価格へ引き寄せ、静かな足はほとんど動かしません。大口の参加者が自分の約定をこれと比べて評価するため、VWAPは日中のチャートで最も注目されるラインの1つです。

チャートではどう見えるか

上のチャートはBTCUSDTの15分足で、VWAPは紫のラインです。時間軸はUTCより7時間進んだ現地時間なので、ラインは軸上の07:00、つまりUTCの午前0時にリセットされます。9月14日は、BTCが底を打っていたちょうどその時、その日最初の足の価格である76,700付近から始まり、上昇の出来高が積み上がるにつれて着実に上がり、価格が77,600を超えて取引される中で約77,330に達しています。前日は午後の下落の間ずっと大半の足の上にあり、価格がレンジで推移すると平らになっていました。

トレーダーはどう読むか

• 価格がVWAPより上なら、市場はその日に支払われた平均価格より高く取引されており、買い手が高値を払っていることを意味します。下ならその逆です。
• 基準となる水準。 静かな相場では、価格はVWAPへ戻ってそこで反応することがよくあります。
• トレンドかレンジか。 強いトレンドの日には価格が何時間もVWAPの片側に留まり、ラインがそれを追って傾きます。レンジの日にはラインが平らになり、価格が何度も横切ります。
• 一日の始めは背後の出来高が少ないためラインが動きやすく、時間が経つほど重みを増します。

TapeHawkでは

VWAPインジケーターは既定で毎日00:00 UTCにリセットされます。軸がどのタイムゾーンを表示していても同じです。読み込まれた最も古い足から計算し続けることもできます。各足の典型価格（高値・安値・終値の平均）を出来高で加重して足し合わせます。1d以上の時間足では各足が新しい1日になるため、より短い時間足を使ってください。別のタイムゾーンや取引時間に固定し、標準偏差バンドを付けたVWAPが必要なら、Volume Profileインジケーターの中で有効にしてください。そちらは取引された各価格の出来高から計算します。