VWAP(거래량 가중 평균 가격)이란?

VWAP(거래량 가중 평균 가격)은 어떤 시작점 이후 지불된 평균 가격으로, 각 가격을 그 가격에서 거래된 거래량만큼 여러 번 셉니다. 거래량이 많은 캔들은 선을 자기 가격 쪽으로 끌어당기고, 조용한 캔들은 거의 움직이지 못합니다. 큰 참여자들이 자신의 체결을 이것과 비교해 평가하기 때문에 VWAP은 장중 차트에서 가장 주목받는 선 가운데 하나입니다.

차트에서는 어떻게 보이나

위 차트는 BTCUSDT 15분봉이며 VWAP은 보라색 선입니다. 시간축은 UTC보다 7시간 앞선 현지 시간이라, 선은 축의 07:00, 즉 UTC 자정에 다시 시작합니다. 9월 14일에는 BTC가 바닥을 다지던 바로 그때 그날 첫 캔들의 가격인 76,700 부근에서 출발해, 상승의 거래량이 뒤에 쌓이면서 꾸준히 올라 가격이 77,600 위에서 거래되는 동안 약 77,330에 이릅니다. 전날에는 오후 하락 내내 대부분의 캔들 위에 있다가 가격이 박스권에서 움직이자 평평해졌습니다.

트레이더는 어떻게 읽나

• 가격이 VWAP 위에 있다면 시장이 그날 지불된 평균 가격보다 높게 거래되고 있다는 뜻으로, 매수자가 비싸게 사고 있습니다. 아래라면 그 반대입니다.
• 기준 수준. 조용한 시장에서는 가격이 VWAP으로 돌아와 그곳에서 반응하는 경우가 많습니다.
• 추세인가 박스권인가. 강한 추세의 날에는 가격이 몇 시간씩 VWAP의 한쪽에 머물고 선이 그 기울기를 따라갑니다. 박스권의 날에는 선이 평평해지고 가격이 계속 가로지릅니다.
• 장 초반에는 뒤에 쌓인 거래량이 적어 선이 쉽게 움직이고, 시간이 갈수록 무게가 실립니다.

TapeHawk에서는

VWAP 지표는 기본적으로 매일 00:00 UTC에 다시 시작합니다. 축이 어떤 시간대를 보여 주든 같습니다. 불러온 가장 오래된 캔들부터 계속 계산하게 할 수도 있습니다. 각 캔들의 대표 가격(고가·저가·종가의 평균)을 거래량으로 가중해 더합니다. 1d 이상의 시간 프레임에서는 캔들마다 새 날이 시작되므로 더 짧은 시간 프레임을 쓰세요. 다른 시간대나 거래 시간에 고정하고 표준편차 밴드를 붙인 VWAP이 필요하면 Volume Profile 지표 안에서 켜세요. 그쪽은 거래된 각 가격의 거래량으로 계산합니다.