order flow 배우기
order flow 용어집
order flow 차트에서 늘 마주치는 용어들 — delta, footprint, absorption부터 VWAP, 스톱 런, 스푸핑까지 — 을 실제 TapeHawk 차트와 함께 설명합니다.
order flow 읽기
order flow
order flow는 모든 가격 움직임 뒤에 있는 체결과 대기 주문의 흐름으로, 누가 어디서 시장을 밀고 있는지 읽는 데 쓰입니다.
footprint
footprint 차트는 각 캔들을 가격별로 펼쳐 각 가격에서의 체결량과, 매수와 매도 중 어느 쪽이 공격했는지를 보여 줍니다.
delta
delta는 한 봉, 한 가격 또는 일정 시간 동안의 공격적 매수 거래량에서 공격적 매도 거래량을 뺀 값입니다.
CVD
CVD는 delta의 누적 합계로, 공격적 매수에서 공격적 매도를 뺀 값을 체결마다 시간에 따라 더해 갑니다.
공격 측
공격 측은 거래에서 스프레드를 넘어간 쪽으로, 수동적인 지정가 주문에 맞서 offer를 지불하는 매수자나 bid를 치는 매도자입니다.
임밸런스
임밸런스는 공격적인 매수나 매도가 반대편의 몇 배가 된 가격으로, footprint에서 대각선으로 비교합니다.
스택드 임밸런스
스택드 임밸런스는 연속된 여러 가격이 모두 같은 방향으로 임밸런스된 상태로, 한쪽이 가격의 한 구간에서 상대를 압도했다는 뜻입니다.
absorption
absorption은 공격적인 매수나 매도가 큰 물량으로 체결되는데도 반대편 대기 주문이 모두 흡수해 가격이 움직이지 않는 상태입니다.
sweep
sweep은 하나의 공격적인 주문이 호가창의 여러 가격대를 한 번에 체결하며 길목의 물량을 모두 가져가는 움직임입니다.
대량 체결
대량 체결은 작은 주문 흐름의 꼬리가 아니라 한 참여자의 결정이라고 할 만큼 큰 한 번의 체결입니다.
테이프 리딩
테이프 리딩은 캔들 같은 요약이 아니라 각 체결의 가격, 크기, 공격 측이라는 거래 그 자체를 읽는 것입니다.
상대 거래량(RVOL)
상대 거래량은 한 캔들의 거래량을 이전 캔들의 평소 거래량의 배수로 나타낸 것으로, 1.0이 평소, 2.0이면 두 배로 활발합니다.
프로파일과 가격대
POC
point of control은 한 봉, 한 세션 또는 선택한 구간에서 거래량이 가장 많았던 가격입니다.
볼륨 프로파일
볼륨 프로파일은 세션 동안 각 가격에서 얼마나 거래되었는지 보여 주는 가로 막대그래프로, 시장이 받아들인 가격과 지나친 가격을 보여 줍니다.
밸류 에어리어
밸류 에어리어는 POC 주변에서 거래량의 대부분, 관례상 70%를 담은 가격대입니다.
HVN과 LVN
볼륨 노드는 volume profile의 봉우리와 골짜기로, 거래량이 쌓인 가격(HVN)과 거의 거래 없이 지나간 가격(LVN)입니다.
TPO (Market Profile)
TPO(time price opportunity)는 세션의 각 기간에 거래된 가격에 글자를 표시해, 시간으로 세션의 모양을 그립니다.
VWAP
VWAP은 시작점(보통 하루의 시작) 이후 지불된 평균 가격으로, 각 가격을 그곳에서 거래된 거래량으로 가중합니다.
호가창과 유동성
heatmap
유동성 heatmap은 호가창을 시간에 따라 그립니다. 세로축은 가격, 가로축은 시간이며 각 칸은 그 가격에 대기하던 물량에 따라 색이 칠해집니다.
DOM
DOM, 즉 시장 심도는 현재가 주변 각 가격에 대기 중인 매수·매도 주문을 실시간으로 보여 주는 목록입니다.
유동성
유동성은 호가창에 걸려 언제든 거래될 수 있는 물량으로, 각 가격에서 누군가 가져가기를 기다리는 지정가 주문입니다.
시장 심도
시장 심도는 최우선 bid와 ask 너머로 호가창에 걸린 물량으로, 시장 위아래 각 가격에서 기다리는 지정가 주문의 양입니다.
매수·매도 스프레드
매수·매도 스프레드는 가장 높은 매수 호가와 가장 낮은 매도 호가의 차이로, 즉시 거래하는 비용입니다.
호가창 불균형
호가창 불균형은 현재가 근처 bid와 ask에 걸린 물량을 비교한 것으로, 대기 중인 수요와 대기 중인 공급의 비교입니다.
빠진 유동성
빠진 유동성은 체결되지 않은 채 호가창에서 사라진 대기 물량으로, 흔히 가격이 다가올 때 취소된 벽입니다.
스푸핑
스푸핑은 체결시킬 생각이 없는 큰 주문을 걸어 어떤 가격에 수요나 공급이 있는 것처럼 보이게 한 뒤 체결 전에 취소하는 행위입니다.
아이스버그 주문
아이스버그 주문은 호가창에 작은 일부만 보여 주고, 그 부분이 체결될 때마다 같은 가격에서 다시 채우는 큰 지정가 주문입니다.