거래에서 공격 측(aggressor)이란?

공격 측(aggressor)은 거래에서 스프레드를 넘어간 쪽입니다. 모든 거래에는 두 당사자가 있습니다. 한쪽은 호가창에 지정가 주문을 걸어 두었고, 다른 쪽이 그것을 가져가는 주문을 보냈습니다. offer를 지불하는 매수자는 공격적 매수자, bid를 치는 매도자는 공격적 매도자입니다. 걸어 두고 기다린 쪽은 수동 측입니다. order flow란 무엇보다 누가, 어디서 공격적이었는지, 그리고 그것이 가격을 움직였는지를 연구하는 것입니다.

차트에서는 어떻게 보이나

위의 footprint는 각 가격 행을 bid에서 매도된 거래량(왼쪽 셀)과 ask에서 매수된 거래량(오른쪽 셀)으로 나눕니다. 그 가격의 공격적 매도자와 공격적 매수자입니다. 아래 통계 그리드가 이를 캔들마다 합산합니다. 14:27 캔들은 거래량 39에 대해 +15의 순공격 매수로, Delta % 행은 +40, 매수자가 40포인트 앞섰습니다. 14:25 캔들은 반대로 -7, 즉 -35%입니다. 마지막 캔들의 +100은 그 안의 모든 계약을 공격적 매수자가 샀다는 뜻이지만, 거래량은 1뿐입니다. CVD 행은 -179에서 -167로 오르며, 이 모두의 누적 합계입니다.

트레이더는 어떻게 읽나

• 공격성은 가격을 움직입니다. 더는 못 움직일 때까지는. 가격을 끌어올리는 공격적 매수는 수요의 승리이고, 끌어올리지 못하는 공격적 매수는 수동적 매도자에게 흡수되고 있는 것입니다.
• 수동 측은 인내심이 있습니다. 어떤 수준에서 기다리는 큰 지정가 주문이 더 강한 손인 경우가 많고, 공격 측은 서두르는 쪽입니다.
• delta, 즉 공격적 매수에서 공격적 매도를 뺀 값은 공격 측 집계를 캔들마다 숫자 하나로 줄인 것입니다.

TapeHawk에서는

TapeHawk가 받는 모든 거래에는 거래소가 알려 주는 공격 측이 붙어 있습니다. footprint는 가격마다 bid와 ask 셀로, Statistics grid는 캔들마다 거래량, delta, delta %, CVD로, heatmap의 체결 버블은 각 버블의 청록(매수)과 빨강(매도) 비율로 이를 보여 줍니다. CVD와 V-Delta는 공격의 균형을 시간에 따라 따라갑니다.