트레이딩에서 스푸핑이란?

스푸핑(spoofing)은 체결시킬 생각이 없는 큰 주문을 걸어, 다른 트레이더들이 어떤 가격에 진짜 수요나 공급이 있다고 믿게 만든 뒤 체결되기 전에 취소하는 행위입니다. 가짜 bid 벽은 매수자를 끌어들이고 가격을 받쳐 줄 수 있으며, 적절한 순간에 빼면 그들이 기대던 받침을 없애 버립니다. 규제된 시장에서는 불법이지만, 암호화폐에서는 흔해서 order flow 트레이더라면 시험받지 않은 벽을 의심하는 법을 배웁니다.

차트에서는 어떻게 보이나

TapeHawk는 스푸핑과 정직한 마음 변화를 구별하지 못하며, 구별하려 하지도 않습니다. 의도는 데이터에 없기 때문입니다. 보여 주는 것은 빠진 벽입니다. 위의 heatmap에서 Liquidity Changes가 실시간 가장자리에 원을 세로로 놓았습니다. -37, -22, -26, -15, -20, -36, -44, -56으로, 체결되지 않고 호가창을 떠난 큰 대기 주문입니다. 가격에서 먼 것도 있고, 가격이 거래되던 곳 바로 위인 77,690 부근에 있던 것도 있습니다. 가격이 다가올 때 빠지는 벽은, 이유가 무엇이든 스푸핑이 만들어 내는 행동 그 자체입니다.

트레이더는 어떻게 읽나

• 시험받지 않은 물량은 주장이지 사실이 아닙니다. 벽은 가격이 닿아 체결될 때 의미가 있고, 그 전에는 언제든 사라질 수 있습니다.
• 다가가는 순간을 보세요. 가격이 가까워져도 남는 물량은 진심이고, 가격보다 한 발 앞서 물러나거나 사라지는 물량은 그렇지 않습니다.
• 같은 가격에서 걸었다 뺐다를 반복하는 것은 누군가 그곳에서 겉모습을 관리하고 있다는 가장 분명한 신호입니다.
• 빠진 것과 체결된 것은 다릅니다. heatmap의 체결 버블이 물량이 소진되었는지 취소되었는지를 보여 줍니다.

TapeHawk에서는

스푸핑 지표는 없습니다. Liquidity Changes는 시장의 가장 큰 벽들이 버틸 때와 체결 없이 빠질 때를 표시하고, Book Imbalance는 가까운 호가창의 어느 쪽이 더 무거운지 보여 주며, heatmap은 버블 없이 사라지는 띠를 보여 줍니다. 이들을 함께 보면 행동이 보입니다. 의도의 판단은 여러분의 몫입니다.