호가창 불균형(order book imbalance)이란?

호가창 불균형(order book imbalance)은 현재가 근처에서 호가창 양쪽에 걸려 있는 물량을 비교한 것입니다. 가격 아래에서 매수를 기다리는 양과 위에서 매도를 기다리는 양의 비교입니다. bid가 두꺼우면 대기 중인 수요, ask가 두꺼우면 대기 중인 공급입니다. 아직 체결되지 않은 의도를 나타내므로 유용하면서도 조작하기 쉽습니다.

차트에서는 어떻게 보이나

위의 5분 BTCUSDT heatmap 아래 Book Imbalance 띠는 기울기를 평활화한 퍼센트로 따라갑니다. 0보다 위면 bid 쪽, 아래면 ask 쪽에 물량이 더 많습니다. 띠는 패널을 연 시점부터 시작하므로 왼쪽은 비어 있습니다. 이후 가격 아래로 bid가 쌓이면서 14:14:48 무렵 약 20까지 오르고, 호가창이 ask 쪽으로 기운 14:15:45 무렵에는 0 아래의 작은 음수로 내려갔다가, 오른쪽 끝에서 다시 약 20까지 올라옵니다. 그때 정보 바는 Touch 83.0%로, 최우선 bid와 ask 물량의 83%가 bid 쪽에 있다는 뜻입니다.

트레이더는 어떻게 읽나

• 선은 어느 쪽이 두꺼운지를 말할 뿐, 어느 쪽이 거래하는지는 말하지 않습니다. 체결과 함께 읽으세요.
• 가격이 다가올 때 두꺼운 쪽을 보세요. 가격이 닿았을 때도 남아 있는 bid 벽은 버틸 수 있고, 사라지는 벽은 처음부터 체결될 생각이 없던 것입니다.
• 한쪽에서 다른 쪽으로의 전환은 가격 반전보다 먼저 오는 경우가 많습니다. 또는 대기 물량이 길을 비켜 주고 있다는 신호입니다.
• 대기 주문은 언제든 취소될 수 있습니다. 두꺼운 쪽은 의도의 사진이지 약속이 아닙니다.

TapeHawk에서는

Book Imbalance 지표는 평활화한 기울기를 heatmap 아래 띠에 그리고, 한쪽에서 기준을 넘으면 삼각형을, 방향이 바뀌어 계속 이어지면 원을 놓습니다. 브라우저에서 실시간 호가창으로 계산하므로 패널을 연 시점부터 시작하고 새로 고침하면 다시 시작합니다. 호가창 업데이트 한 번보다 짧게 존재한 벽은 보이지 않습니다. TapeHawk가 기록하는 종목의 heatmap 패널에 그려집니다.