DOM(depth of market)이란?

DOM은 depth of market, 즉 시장 심도의 약자입니다. 호가창을 실시간으로 본 것으로, 현재가 주변 각 가격마다 아래에는 얼마나 많은 매수가, 위에는 얼마나 많은 매도가 대기하고 있는지를 보여 줍니다. 가운데에 최우선 bid와 ask가 있고, 거기서 멀어질수록 호가창 깊은 곳에 있는 행입니다. 트레이더들은 세로로 늘어선 DOM 화면을 가격 사다리라고 부르기도 합니다.

차트에서는 어떻게 보이나

위 heatmap의 오른쪽 끝에서 TapeHawk는 가격 축을 사다리로 바꿉니다. 각 행은 하나의 가격이며, 그곳에 대기 중인 물량을 막대와 숫자로 보여 줍니다. 현재가 위의 빨간 행은 매도 주문, 아래의 초록 행은 매수 주문입니다. 한 행이 눈에 띕니다 — 77,615에 93.6이 대기 중으로, 이웃 행보다 훨씬 많습니다. 사다리 왼쪽, 흐린 세로선 너머에서는 실시간 호가창 띠가 같은 호가창을 heatmap 색으로 칠하므로, 한동안 대기해 온 수준은 과거 기록에서부터 끊기지 않은 띠로 이어져 나옵니다.

트레이더는 어떻게 읽나

• 물량이 어디 있나. 가격 가까이에 있는 큰 대기 주문은 가격이 느려질 수 있는 곳, 또는 공격적인 주문이 흡수될 곳으로 가장 먼저 눈에 들어옵니다.
• 어떻게 바뀌나. DOM은 1초에도 여러 번 갱신되는 스냅숏입니다. 가격이 다가올 때 더해지는 물량, 도착 직전에 빠지는 물량은 물량 자체보다 더 많은 것을 말해 줍니다.
• 최우선 호가 주변의 균형. 최우선 bid와 ask 가운데 물량이 많은 쪽이 가격을 움직이는 데 더 많은 공격이 필요한 쪽입니다.

DOM에는 표시된 주문만 보입니다. 아이스버그 주문은 전체 물량을 드러내지 않은 채 다시 채워지고, 표시된 주문은 언제든 취소될 수 있습니다. 그래서 많은 트레이더가 사다리가 잊어버리는 과거를 남겨 두는 heatmap 옆에서 DOM을 읽습니다.

TapeHawk에서는

사다리는 너비 640픽셀 이상인 모든 heatmap 패널에 나타납니다. 차트 위 정보 막대에는 최우선 bid와 ask의 물량, 가까운 가장 큰 벽, 전체 심도 같은 호가창 수치도 표시됩니다.