order flow에서 absorption이란?

모든 체결에는 먼저 움직인 쪽이 있습니다. 매도 호가를 사들이는 매수자, 또는 매수 호가에 던지는 매도자입니다. 이런 공격적인 주문은 보통 가격을 움직입니다. absorption은 그러지 못한 순간을 말합니다. 공격적인 주문이 때로는 큰 물량으로 계속 체결되는데도 가격은 좁은 범위를 벗어나지 못합니다. 호가창 반대편에 대기 중인 지정가 주문이 들어오는 물량을 모두 받아 내기 때문입니다. 서두르는 누군가를 상대로, 참을성 있는 누군가가 포지션을 채우고 있는 것입니다.

차트에서는 어떻게 보이나

위의 heatmap에서 각 absorption은 가격 궤적 위의 짧은 수평선으로 그려지고, 가격이 묶여 있는 동안 체결된 물량을 작은 라벨이 보여 줍니다 — +2529.3k, +1509.3k. 공격적인 매수가 대기 중인 매도자에게 흡수되면 쐐기가 선 아래에 매수 색으로, 공격적인 매도가 대기 중인 매수자에게 흡수되면 선 위에 매도 색으로 붙습니다. 가격 궤적이 방향을 바꾼 가격대에 여러 표시가 나란히 놓인 것을 볼 수 있습니다.

트레이더는 어떻게 읽나

• 고점 근처에서 매수가 흡수되었다는 것은 매수자가 비싸게 사고도 가격을 올리지 못했다는 뜻입니다. 대기 중인 매도가 들어오는 수요보다 컸던 것입니다. 저점 근처에서 매도가 흡수되는 것은 그 반대입니다.
• 표시 자체보다 그 다음이 중요합니다. absorption은 팽팽한 대치를 묘사합니다. 흡수하는 쪽이 버티고 가격이 돌아서면 그 수준은 다시 지켜보는 기준이 되곤 합니다. 범위가 깨지면 흡수하던 쪽이 바닥났다는 뜻이며, 가격을 받치던 대기 주문이 사라졌기 때문에 돌파가 빠를 수 있습니다.
• 물량은 상대적입니다. 조용한 시장에서의 1,000k와 뉴스 도중의 같은 숫자는 전혀 다른 사건입니다. 같은 차트의 다른 표시와 비교해 보세요.

absorption은 무엇이 체결되었는지에 대한 묘사일 뿐, 그 자체로 신호는 아닙니다. heatmap의 대기 유동성과 주변 봉의 delta와 함께 읽을 때 가장 유용합니다.

TapeHawk에서는

Absorptions 인디케이터가 이를 heatmap 위에 표시합니다. 표시는 물량이 쌓이는 과정이 끝났을 때 — 범위가 깨지거나 공격이 잦아들었을 때 — 붙으며, 셀 만큼 커지기 시작한 가격과 시점으로 거슬러 올라가 놓입니다. 매수와 매도는 따로 판단하며, 서로 상쇄하지 않습니다.