Order flow là gì?
Order flow là dòng giao dịch đã khớp và lệnh đang chờ đứng sau mỗi nhịp giá, đọc để biết ai đang đẩy thị trường và đẩy ở đâu.
Giá di chuyển vì các lệnh gặp nhau. Order flow là việc nghiên cứu những lệnh đó: các giao dịch đã khớp — ai là bên chủ động, lớn bao nhiêu, ở giá nào — và các lệnh limit đang chờ trong sổ lệnh mà những giao dịch đó va vào. Nếu biểu đồ nến tóm một phút thành bốn mức giá, thì order flow nhìn vào từng lệnh khớp riêng lẻ và thanh khoản quanh nó.
Trên chart trông thế nào
Heatmap ở trên đặt cả hai nửa lên cùng một màn hình. Vùng màu là sổ lệnh theo thời gian — hàng càng sáng thì khối lượng chờ ở mức giá đó càng lớn. Các vòng tròn là giao dịch đã khớp, đặt đúng giá và thời điểm khớp, to nhỏ theo khối lượng, xanh khi người mua là bên chủ động và đỏ khi người bán là bên chủ động. Hai đường bậc thang vẽ giá bid và ask tốt nhất. Bạn có thể nhìn giá bước xuống một dải lệnh mua đang chờ, thấy những giao dịch nào khớp ở đó, và dải đó giữ được hay bị rút đi.
Trader đọc nó thế nào
- Lực chủ động đối đầu thanh khoản. Giao dịch chủ động lớn mà không đẩy được giá là đang va vào khối lệnh chờ lớn; giao dịch nhỏ mà đẩy giá dễ dàng là đang đi qua vùng thanh khoản mỏng.
- Ý định trong sổ lệnh. Lệnh chờ có thể bị rút trước khi bị khớp. Theo dõi xem khối lượng có còn ở đó khi giá đến hay không giúp tách thanh khoản thật khỏi thanh khoản chỉ để trưng.
- Bối cảnh cho các mức giá. Một mức từng khớp dày, từng có lệnh lớn nằm chờ, hay từng có một bên bị hấp thụ nói với bạn nhiều hơn một đường kẻ ở đỉnh cũ.
Order flow không dự đoán. Nó cho thấy người tham gia đã làm gì và đang để lộ sẽ làm gì — còn việc đọc thì để bạn.
Trên TapeHawk
TapeHawk được xây quanh order flow: heatmap thanh khoản với bóng giao dịch, footprint chart, delta và CVD, cùng các mark cho absorption, sweep và lệnh lớn — tất cả tính từ chính dữ liệu giao dịch và sổ lệnh của sàn trên Binance Futures và Bybit.