VWAP（成交量加权平均价）是什么？

VWAP（成交量加权平均价）是从某个起点开始支付的平均价格，每个价格按在该价格成交的量计算相应次数。成交量大的K线把线拉向它的价格；清淡的K线几乎推不动它。由于大型参与者用它来衡量自己的成交，VWAP是日内图表上最受关注的线之一。

在图表上是什么样子

上图是BTCUSDT的15分钟K线，VWAP是紫色的线。时间轴用的是比UTC早七小时的当地时间，所以线在轴上的07:00——也就是UTC午夜——重新开始。9月14日，它恰好在BTC见底时，从当天第一根K线的价格76,700附近起步，随着上涨的成交量在身后累积而稳步上升，在价格于77,600上方成交时到达约77,330。前一天，在整个下午的下跌中，线都位于大部分K线上方，价格进入区间震荡后线就变平了。

交易者怎么解读

• 价格在VWAP上方，意味着市场的成交价高于当天到目前为止的平均价——买方一直在抬价。在下方则相反。
• 参考价位。 在平静的市场中，价格常常回到VWAP并在那里作出反应。
• 趋势还是震荡。 在强趋势日，价格可以连续几个小时停在VWAP的一侧，线随之倾斜；在震荡日，线变平，价格反复穿越它。
• 早盘时身后的成交量少，线很容易移动；随着时间推移，它的分量越来越重。

在TapeHawk上

VWAP指标默认每天00:00 UTC重新开始，无论坐标轴显示哪个时区都一样；也可以从已加载的最早K线开始一直算下去。它把每根K线的典型价格——最高、最低和收盘的平均——按成交量加权累加。在1d及更长的周期上，每根K线都是新的一天，所以请用更短的周期。如果需要锚定其他时区或交易时段、并带标准差通道的VWAP，请在Volume Profile指标中开启，它按每个成交价格上的成交量来计算。