order flow中的大单是什么？

大单（large trade）是指单笔成交大到足以代表某个人的决定，而不是一串小单的尾巴。一百笔小成交和一笔大成交可能总量相同，但它们不是同一件事：一个参与者以大仓位行动，比一群朝同一方向漂移的人更能说明意图。

在图表上是什么样子

在上面一小时的BTCUSDT heatmap中，每个Big Trades圆圈标出一笔超过阈值的成交，放在它成交的价格上，大小按金额决定——这里全部是卖方颜色，即卖方砸向bid。在18:02高点附近、约76,420处，价格见顶时打出了+1298.1k和+736.7k。在18:39至18:46的下跌中，76,150–76,200附近出现了一簇：+618.8k、+797.9k、+660.3k、+474.1k和+494.9k——价格滑向这个价位时，多个大卖家在同一价位出手。

交易者怎么解读

• 一个决定，而不是积累。 大单证明有人在这个价格大举出手——不证明他是对的。
• 落在哪里和大小一样重要：撞进明亮流动性带的大单遇到了挂单；落在稀薄流动性中的大单则独占了那个价位。
• 与sweep放在一起看。 sweep是一次动作中穿过多个价位的成交量，大单是一笔成交。两者都看，就能分清孤立的大宗和一次推动。
• 同一价格上成簇的大单，是多个参与者在同一价位作出决定。

在TapeHawk上

Big Trades指标在任何一笔成交超过你设定的大小的地方，在heatmap上画一个圆：买方吃掉offer时用买方颜色，卖方砸向bid时用卖方颜色。一笔成交是一次撮合，不是一张订单：吃掉四个价位的订单会以多次撮合的形式到达，所以圆圈背后的订单可能比圆圈更大。阈值是绝对金额，一个设置并不适合所有品种。它画在TapeHawk记录的品种的heatmap面板上，可回溯24小时。