Aprende order flow
Glosario de order flow
Las palabras que encuentras en cualquier gráfico de order flow — de delta, footprint y absorption a VWAP, barridos de stops y spoofing — cada una explicada con un gráfico real de TapeHawk.
Leer el order flow
order flow
El order flow es el flujo de operaciones ejecutadas y órdenes en espera detrás de cada movimiento de precio, que se lee para ver quién empuja el mercado y dónde.
footprint
Un gráfico footprint abre cada vela por precio: muestra cuánto se negoció en cada nivel y si allí fueron agresores los compradores o los vendedores.
delta
El delta es el volumen de compras agresivas menos el volumen de ventas agresivas, en una vela, un nivel de precio o un periodo.
CVD
El CVD es el total acumulado del delta: compras agresivas menos ventas agresivas, sumadas operación a operación a lo largo del tiempo.
agresor
El agresor es el lado de una operación que cruzó el spread: un comprador que paga la oferta o un vendedor que golpea el bid, frente a una orden límite pasiva.
imbalance
Un imbalance es un precio donde la compra o la venta agresiva fue varias veces mayor que el otro lado, comparadas en diagonal en un footprint.
stacked imbalance
Un stacked imbalance es una serie de niveles de precio consecutivos desequilibrados en el mismo sentido — un bando dominando al otro en todo un tramo de precios.
absorption
Absorption es la compra o venta agresiva que se negocia en tamaño sin mover el precio, porque las órdenes en espera del otro lado la absorben.
sweep
Un sweep es una orden agresiva que atraviesa varios niveles de precio del libro en un solo movimiento y se lleva todo el tamaño a su paso.
operación grande
Una operación grande es una sola ejecución lo bastante grande como para ser la decisión de un participante y no la cola de un flujo de órdenes pequeñas.
lectura de cinta
La lectura de cinta consiste en leer las propias operaciones — precio, tamaño y lado agresor de cada ejecución — en lugar de un resumen como una vela.
volumen relativo (RVOL)
El volumen relativo es el volumen de una vela como múltiplo de lo que solían negociar las velas anteriores — 1,0 es normal, 2,0 el doble de actividad.
Perfiles y niveles de precio
POC
El point of control es el precio que negoció más volumen dentro de una vela, una sesión o cualquier rango elegido.
volume profile
Un volume profile es un histograma horizontal de cuánto se negoció en cada precio durante una sesión: los precios que el mercado aceptó y los que atravesó.
value area
El value area es la banda de precios alrededor del point of control que contiene la mayor parte del volumen negociado — el 70 % por convención.
HVN y LVN
Los nodos de volumen son los picos y valles de un volume profile: precios donde se acumuló volumen (HVN) y precios que el mercado cruzó con poca negociación (LVN).
TPO (Market Profile)
El TPO (time price opportunity) marca cada precio con una letra por cada periodo de la sesión en que se negoció, dibujando la forma de la sesión en el tiempo.
VWAP
El VWAP es el precio medio pagado desde un punto de partida — normalmente el inicio del día — con cada precio ponderado por el volumen negociado en él.
Libro de órdenes y liquidez
heatmap
Un heatmap de liquidez dibuja el libro de órdenes en el tiempo: el precio en vertical, el tiempo en horizontal y cada celda coloreada según el tamaño en espera en ese precio.
DOM
El DOM, o profundidad de mercado, es la lista en vivo de órdenes de compra y venta en espera en cada precio alrededor del precio actual.
liquidez
La liquidez es el tamaño en reposo en el libro de órdenes, listo para negociarse — las órdenes límite que esperan en cada precio a que alguien las tome.
profundidad de mercado
La profundidad de mercado es cuánto tamaño hay en reposo en el libro más allá del mejor bid y ask — las órdenes límite que esperan en cada precio por encima y por debajo del mercado.
spread bid-ask
El spread bid-ask es la distancia entre el mejor precio de compra y el mejor precio de venta — el coste de operar al instante.
desequilibrio del libro
El desequilibrio del libro compara el tamaño en reposo en el bid y en el ask cerca del precio actual — demanda en espera frente a oferta en espera.
liquidez retirada
La liquidez retirada es tamaño en reposo que sale del libro sin negociarse — un muro cancelado, a menudo cuando el precio se acerca.
spoofing
El spoofing consiste en colocar grandes órdenes que no se pretende ejecutar, para sugerir demanda u oferta en un precio, y cancelarlas antes de que se negocien.
orden iceberg
Una orden iceberg es una gran orden límite que solo muestra una pequeña porción en el libro y la repone al mismo precio cada vez que se ejecuta.
Órdenes y ejecución
orden a mercado y orden límite
Una orden a mercado se ejecuta al instante al mejor precio disponible; una orden límite espera en el libro a un precio elegido hasta que alguien opere contra ella.
barrido de stops
Un stop run es un movimiento rápido que activa un grupo de órdenes stop, y cada orden forzada empuja el precio hacia las siguientes.
liquidación
Una liquidación es el cierre forzado de una posición apalancada por el exchange cuando las pérdidas consumen su margen — una venta forzada para un largo, una compra forzada para un corto.